Quest Diagnostics：穩健的醫療服務業者，潛在長期增長機會-權知道 | CMoney投資網誌

Quest Diagnostics Incorporated(DGX)在美國診斷測試市場中扮演重要角色，與Labcorp Holdings形成雙頭壟斷。該公司憑藉規模優勢，降低了相較於醫院實驗室的測試成本，擁有狹窄的經濟護城河。Quest提供多樣化的診斷服務，包括實驗室、病患中心、行動抽血員及IT解決方案，服務對象涵蓋國內外客戶。

財務表現穩健，股東回報友善

儘管Quest Diagnostics的營收呈現中單位數增長，且利潤率達高單位數，但股東權益報酬率和投資資本報酬率仍低於Quality Value Investing的標準。不過，該公司的業主收益和自由現金流增長穩定。此外，管理層展現了對股東友善的行為，自2023年以來已授權10億美元的股票回購計畫，並持續派發股息。

財務狀況良好，股價接近合理價值

Quest Diagnostics的資產負債表顯示出適度的財務健康，儘管長期債務覆蓋能力稍顯不足，企業風險處於平均水平。該公司股價在價格銷售比、收益和自由現金流倍數的綜合評估下，接近合理價值。展望未來，股息收益率適中，波動性低，空頭持倉比例也保持在低位。

潛在增長動力與風險因素

未來股價的潛在催化劑包括先進和基因測試的增長、收購醫院以及剩餘疾病監控測試的採用，這些因素可能提升利潤率和回報。然而，風險因素則包括Medicaid削減、醫院關閉及營運投訴等問題。

總結來看，Quest Diagnostics是一家穩定且中度低估的醫療服務公司，現有價值中立，並具有限的下行風險。雖然其股價自被納入QVI即時股票選擇以來表現不如大盤，但未來可能的催化劑有望提升長期回報。

投資展望與市場比較

截至第二季度末，41家對沖基金在其投資組合中持有Quest Diagnostics的股票，較前一季的46家略有減少。儘管我們認識到Quest Diagnostics作為投資的潛力，但我們認為某些AI類股提供更高的上行潛力且風險較低。若您正在尋找一支極度低估且能從川普時代關稅和回流趨勢中獲益的AI股票，建議參考我們的免費報告。